1、本周重要事件：
1）政策面：
①中国证监会和香港证监会发布联合公告，批准ETF纳入互联互通于7月4日正式启动。上交所、深交所及港交所同步发布首批标的ETF名单，包括沪股通ETF共53只，深股通ETF共30只，港股通ETF共4只。
②6月30日国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，充分释放数字化发展红利，全面开创数字政府建设新局面作出部署。
2）基本面：
③7月2日晚8点，Pico独家直播汪峰的VR乐享会，直播效果好。乐享会以全球露营为主题。这是继4月9日王晰图景音乐会、5月17日郑钧WeAreVR唱聊会之后，Pico举办的第三场Live VR演唱会。
④满帮BOSS直聘恢复新用户注册。
2、投资观点：
Q2重点关注政策持续改善带来的互联网公司估值提升；Q3重点关注基本面正增长或负增长收窄趋势；关注新技术的发展。
1）港股互联网：预计将整体受益于平台经济政策边际变化，建议关注5类标的，具体包括①稳健性标的，长期竞争力稳定且持续提高，腾讯和美团（美团22Q1亏损控制超预期，主业Q2韧性可期）；②进攻性标的，仍处于高速成长期具有较强弹性，哔哩哔哩和心动公司；③超跌性标的，边际反转较大，且短期有明显改善，如快手；④产品迭代型公司，网易（《哈利波特》海外发行）；⑤其他优质互联网龙头，阅文集团（文化IP龙头）、阜博集团（版权保护龙头）、金山软件（WPS与剑侠IP）、SEA（东南亚游戏与电商龙头）。
2）A股传媒：建议关注四个方向：①逐季改善性标的，Q2~Q4基本面有望改善的芒果超媒；②后疫情恢复的龙头公司，分众传媒；③景气度恢复的游戏版块，受益于版号发布重启，如三七互娱和吉比特；④布局VR等新技术的标的，如宝通科技、创维数字。
3）建议关注互联网板块上涨行情的扩散趋势，特别是港股的低估值、次新股标的。
4）建议关注新技术的发展，特别关注国产VR的机会。硬件上，以Pico VR为首，华为、创维数字、爱奇艺、NOLO等紧随其后。生态上，VR直播大概率先突围。目前Pico VR已 举办三场VR直播演唱会，可做到8k超清画质，吸引大量观众观看。
风险提示：互联网传媒行业政策风险；海外政策及业务出海风险；VR技术研发进度不及预期。
本文源自金融界
